恒生電子的潛在挑戰(zhàn)者？中金騰訊聯(lián)手金融科技攻勢
產(chǎn)業(yè)資本在金融科技賽道上的布局，正在變得愈加擁擠。
9月24日，中金公司（3908.HK）宣布與騰訊控股（700.HK）間接持有的全資附屬公司騰訊數(shù)碼（深圳）有限公司（下稱“騰訊數(shù)碼”）訂立股東協(xié)議，擬成立一家合資技術(shù)公司。
根據(jù)協(xié)議安排，該合資技術(shù)公司注冊資本擬為人民幣5億元，其中中金公司持股51%，騰訊數(shù)碼持股49%。
據(jù)中金公司透露，上述合資技術(shù)公司擬通過提供技術(shù)平臺開發(fā)及數(shù)字化運營支持，助力中金財富管理和零售經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)提供更加便利化、智能化、差異化的財富管理解決方案；而騰訊則表示，該公司初期將聚焦核心技術(shù)基礎(chǔ)體系建設(shè)，助力雙方財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。
在業(yè)內(nèi)人士看來，證券、互聯(lián)網(wǎng)兩大行業(yè)頭部機構(gòu)的聯(lián)手，或?qū)Πㄘ敻还芾怼⒅悄芡额櫟仍趦?nèi)的金融數(shù)字化業(yè)務(wù)有所撼動，由于中金公司表示該合資技術(shù)公司未來在條件允許時還將開展外部化業(yè)務(wù)，這是否會讓阿里螞蟻金融旗下、居于行業(yè)頭部地位的恒生電子受到挑戰(zhàn)，也備受市場關(guān)注。
中金公司宣布與騰訊控股間接持有的全資附屬公司騰訊數(shù)碼有限公司訂立股東協(xié)議，擬成立一家合資技術(shù)公司。-宋文輝 圖
聯(lián)手背后的邏輯
中金公司與騰訊的此次“合資”，或成為繼騰訊入股中金公司之后兩家公司所開展的又一合作。
“這次合作主要是為財富管理和零售經(jīng)紀(jì)提供更有利的數(shù)字化系統(tǒng)服務(wù)，因為無論是中金還是整個證券行業(yè)，都在全面向財富管理市場加速轉(zhuǎn)型。”一位接近中金公司的人士表示，“在這個轉(zhuǎn)型的過程中，對于業(yè)務(wù)數(shù)字化、科技化的需求也會進一步增加。”
事實上，中金公司完成對中投證券的收購整合，并將其改組為財富管理子公司中金財富證券后，其對財富管理領(lǐng)域的野心也在日漸增長，而此次與騰訊開展的合作顯然也與財富管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型方向息息相關(guān)。
“中金公司過去更多偏向于投行業(yè)務(wù)，財富管理和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的開拓力度以及規(guī)�；潭让黠@不足，是一塊短板，但是完成了對中投證券的收購后，公司在經(jīng)紀(jì)網(wǎng)絡(luò)上的場景空間被放大了，而此時疊加金融科技方面的優(yōu)勢，將有助于中金的這個短板被進一步補齊。”前述接近中金公司人士表示，“這個動作也將配合中金的財富管理業(yè)務(wù)條線的轉(zhuǎn)型。”
據(jù)中金公司方面透露，合資技術(shù)公司成立后，有望對中金公司帶來提升投顧服務(wù)效率、優(yōu)化精準(zhǔn)營銷、強化合規(guī)風(fēng)控等效果，從而以數(shù)字化和金融科技能力推動中金財富管理業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)型及實現(xiàn)規(guī)�；l(fā)展。
“雙方股東將提供合資技術(shù)公司正常運營所需資源，并發(fā)揮自身優(yōu)勢支持合資技術(shù)公司發(fā)展，包括中金公司顯著的投顧、產(chǎn)品、資產(chǎn)配置、風(fēng)控等經(jīng)驗，以及證券行業(yè)技術(shù)能力和金融人才優(yōu)勢；以及騰訊顯著的客戶群和生態(tài)優(yōu)勢、數(shù)字化能力和經(jīng)驗、技術(shù)和運營人才優(yōu)勢。”中金公司方面表示。
外部化的空間
對于此次合作，騰訊控股總裁劉熾平也表示：“金融服務(wù)數(shù)字化將為行業(yè)帶來龐大的增量機遇，我們期待結(jié)合中金及騰訊的優(yōu)勢，為用戶帶來更具個性化及差異化的金融科技服務(wù)。”
事實上，更早前騰訊在金融業(yè)務(wù)數(shù)字化領(lǐng)域已有布局，例如其2018年耗資4億元入股長亮科技成為其第二大股東，而長亮科技是為銀行為主的機構(gòu)提供金融IT服務(wù)的供應(yīng)商，此次騰訊與中金公司開展的合資合作，或許亦是其產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的又一動作。
工商資料顯示，參與合作投資的主體“騰訊數(shù)碼”系騰訊電商旗下的全資子公司；旗下目前除控股廣州市騰訊計算機系統(tǒng)有限公司以及參投中信旗下的一只股權(quán)基金外，還擁有深圳市雷鳥網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱“雷鳥網(wǎng)絡(luò)”）、北京永航科技有限公司（下稱“永航科技”）以及上海樺實科技有限公司（下稱“樺實科技”）三家公司的股權(quán)，其中對永航科技達到80.3%的控股比例。
其中雷鳥網(wǎng)絡(luò)、永航科技分別為智能電視及視頻、網(wǎng)絡(luò)游戲領(lǐng)域的科技企業(yè)，而上海樺實則是一家從事智能交通領(lǐng)域的公司，旗下還運營定制巴士的e乘巴士等數(shù)字化交通平臺。
“雷鳥和永航更多還是在消費互聯(lián)網(wǎng)市場維度，而上海樺實的交通領(lǐng)域則已經(jīng)有產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的苗頭。”一位接近騰訊的投行人士分析稱，“這一次與中金公司的合作，可能是騰訊在ToB端的金融科技領(lǐng)域的又一動作。”
值得一提的是，中金公司與騰訊開展的這一合作還有望進一步向外部機構(gòu)推廣，中金公司就指出，“未來在可行情況下，合資技術(shù)公司可向其他金融機構(gòu)開放服務(wù)。”
這一表態(tài)意味著，中金與騰訊的此次合作將邁向外部服務(wù)，而上述合資技術(shù)公司的定位也絕非止于成為中金公司的一家內(nèi)部業(yè)務(wù)供應(yīng)商的角色。
北京一家中型券商非銀金融分析師表示：“實際上在銀行、保險等領(lǐng)域，一些金融科技發(fā)展比較快的機構(gòu)都在對外開展相關(guān)服務(wù)，中金和騰訊的這一合作顯然也具有這種探索空間和可能性。”
“合資公司將堅守技術(shù)服務(wù)公司定位，結(jié)合騰訊金融科技在互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)底層開發(fā)、用戶服務(wù)中前臺建設(shè)等方面的技術(shù)和產(chǎn)品能力，以及中金公司在金融領(lǐng)域的專業(yè)資產(chǎn)及合規(guī)能力，初期聚焦核心技術(shù)基礎(chǔ)體系建設(shè)，助力雙方財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，未來可考慮將技術(shù)服務(wù)能力提供給行業(yè)伙伴。”騰訊對此向21世紀(jì)經(jīng)濟報道表示。
“目前互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)資本都在布局金融的數(shù)字化服務(wù)，一方面是系統(tǒng)、投管領(lǐng)域的數(shù)字化，另一個方向則是利用人工智能參與到客服、風(fēng)險管理、自動化交易、對賬識別等領(lǐng)域。”一位此前供職于百度的算法工程師表示。
也有分析人士認為，中金與騰訊的這一合作不排除未來可能將對恒生電子等證券行業(yè)的系統(tǒng)、IT供應(yīng)商帶來新的威脅。
“如果從大的金融業(yè)細分來看，長亮科技的客戶主要是銀行和網(wǎng)貸平臺，從事信用風(fēng)險管理，而中金公司則更多是證券業(yè)務(wù)，所以這家合資公司的方向極有可能是證券、資產(chǎn)管理等領(lǐng)域的數(shù)字化服務(wù)。”上述非銀金融分析師表示，“在這個領(lǐng)域里，恒生電子、東方財富已有既定優(yōu)勢，而中金和騰訊的聯(lián)手不排除將會對該領(lǐng)域帶來一定的挑戰(zhàn)。”
